Iniziare in Opzioni

Sai cosa vuoi...

Prima di iniziare a fare trading di opzioni è fondamentale avere un'idea chiara di ciò che speri di ottenere. Le opzioni possono svolgere diversi ruoli in diversi portafogli e la scelta di un obiettivo restringe il campo delle strategie appropriate che potresti scegliere. Ad esempio, potresti decidere di desiderare maggiori entrate dalle azioni che possiedi. O forse speri di proteggere il valore del tuo portafoglio da una flessione del mercato. Nessun obiettivo è migliore di un altro, così come nessuna strategia di opzioni è migliore di un'altra: dipende dai tuoi obiettivi.

E come ottenerlo

Una volta deciso un obiettivo, puoi iniziare a esaminare i tipi di opzioni e strategie per trovarne una o più che possano aiutarti a raggiungere tale obiettivo. Ad esempio, se desideri maggiori entrate dalle azioni che possiedi, potresti studiare strategie come la vendita di opzioni call coperte. Oppure, se stai cercando di proteggere le tue azioni da una flessione del mercato, potresti pensare di acquistare put o opzioni su un indice che traccia il tipo di azioni nel tuo portafoglio.

Sei idoneo?

Sulla base delle informazioni fornite nel contratto di opzioni, la tua società di intermediazione ti approverà per un livello specifico di trading di opzioni. Non a tutti gli investitori è consentito negoziare ogni tipo di strategia, poiché alcune strategie comportano rischi sostanziali. Questa politica ha lo scopo di proteggere le società di intermediazione da investitori inesperti o non sufficientemente finanziati che potrebbero finire per inadempiere sui conti a margine. Può proteggere gli investitori dal fare trading oltre le loro capacità o mezzi finanziari. I livelli di approvazione e le qualifiche richieste variano, ma la maggior parte delle società di intermediazione ha quattro o cinque livelli. In generale, maggiore è la tua esperienza di trading e maggiore è la liquidità che devi investire, maggiore sarà il tuo livello di approvazione. Le aziende potrebbero anche chiederti di riconoscere la tua accettazione dei rischi del trading di opzioni.

Fare le pratiche burocratiche

Anche se disponi di un conto di investimento generico, ci sono ulteriori passaggi da eseguire prima di iniziare a fare trading di opzioni. Innanzitutto, dovrai compilare un modulo di contratto di opzioni, che è un documento utilizzato dalle società di intermediazione per misurare la tua conoscenza delle opzioni e delle strategie di trading, nonché la tua esperienza di investimento generale. Prima di iniziare a fare trading di opzioni, dovresti leggere il documento intitolato Caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzate, che contiene informazioni di base sulle opzioni nonché esempi dettagliati dei rischi associati a particolari contratti e strategie. In effetti, la tua società di intermediazione è tenuta a distribuirlo a tutti i potenziali investitori in opzioni.

Attenzione ai margini

Non è possibile acquistare opzioni a margine, come è possibile con le azioni. Ma alcune società di intermediazione richiedono che determinate transazioni di opzioni, come la scrittura di chiamate scoperte, avvengano in un conto a margine. Ciò significa che se scrivi una call, dovrai mantenere un saldo sul tuo conto per coprire il costo di acquisto delle azioni sottostanti se l'opzione viene esercitata. Questo requisito di margine per gli autori non coperti è fissato ad un minimo del 20% del titolo sottostante meno l'importo dell'opzione out-of-the-money, ma mai inferiore al 10% del valore del titolo.

Se il valore degli asset nel tuo conto a margine scende al di sotto del livello di mantenimento richiesto, la tua società di intermediazione effettuerà una richiesta di margine o ti avviserà che è necessario aggiungere capitale per soddisfare i requisiti minimi. Se non intraprendi le azioni appropriate, la tua società di intermediazione può liquidare gli asset nel tuo conto di investimento personale senza il tuo consenso. Poiché le opzioni possono cambiare di valore in un breve periodo di tempo, è importante monitorare il tuo conto di trading di opzioni ed evitare di essere sorpreso da una richiesta di margine.

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